Fengler Matthias R. Semiparametric Modeling of Implied Volatility 9783540262343

Варианты приобретения

Цена: 55890.00T
Кол-во:
Наличие: Поставка под заказ. Есть в наличии на складе поставщика.
Склад Америка: 219 шт.
При оформлении заказа до: 2025-07-28
Ориентировочная дата поставки: Август-начало Сентября
При условии наличия книги у поставщика.

Добавить в корзину

в Мои желания

Автор: Fengler Matthias R.
Название: Semiparametric Modeling of Implied Volatility
Перевод названия: Маттиас Фенглер: Полупараметрическое моделирование внутренней волатильности
ISBN: 9783540262343
Издательство: Springer
Классификация:

Финансы

Фондовые бумаги и доли собсвенности

Прикладная математика

Математическое моделирование

ISBN-10: 3540262342
Обложка/Формат: Paperback
Страницы: 244
Вес: 0.36 кг.
Дата издания: 19.10.2005
Серия: Springer finance / springer finance lecture notes
Язык: English
Иллюстрации: 61 black & white illustrations, 15 black & white tables, biography
Размер: 236 x 157 x 13
Читательская аудитория: Professional & vocational
Ссылка на Издательство: Link
Рейтинг:
Поставляется из: Германии
Описание: The implied volatility surface is a key financial variable for the pricing and the risk management of plain vanilla and exotic options portfolios alike. Consequently, statistical models of the implied volatility surface are of immediate importance in practice: they may appear as estimates of the current surface or as fully specified dynamic models describing its propagation through space and time.This book fills a gap in the financial literature by bringing together both recent advances in the theory of implied volatility and refined semiparametric estimation strategies and dimension reduction methods for functional surfaces: the first part of the book is devoted to smile-consistent pricing appoaches. The theory of implied and local volatility is presented concisely, and vital smile-consistent modeling approaches such as implied trees, mixture diffusion, or stochastic implied volatility models are discussed in detail. The second part of the book familiarizes the reader with estimation techniques that are natural candidates to meet the challenges in implied volatility modeling, such as the rich functional structure of observed implied volatility surfaces and the necessity for dimension reduction: non- and semiparametric smoothing techniques.The book introduces Nadaraya-Watson, local polynomial and least squares kernel smoothing, and dimension reduction methods such as common principle components, functional principle components models and dynamic semiparametric factor models. Throughout, most methods are illustrated with empirical investigations, simulations and pictures.
Дополнительное описание: Формат: 235x155
Илюстрации: 61
Круг читателей: Students, researchers and practitioners
Ключевые слова: implied volatility
local volatility
principal components models
non- and semiparametric regression
dynamic factor models
MSC (2000): 62G08, 62G05, 62H25
JEL: G12, G13
Язык: eng
Оглавление: Introduction.- The Implied Volatility Surface.- Smile Consistent Volatility Models.- Smoothing Techniques.- Dimension-Reduced Modeling.

Semiparametric Modeling of Implied Volatility, Fengler Matthias R.